[IFRS 17(국제회계기준 17)] IFRS17 체제서 GA 급성장…영향력 더 커질 것"

IFRS17 도입으로 법인보험대리점(GA)이 급성장할 것으로 분석됨
대형 보험사들은 M&A나 지분투자를 통해 GA에 대한 지배력을 높이는 경쟁이 치열해질 전망
GA는 다양한 보험상품을 판매하며 대리점 수가 증가하며 보험사의 핵심 판매 채널로 성장 중

IFRS 17(국제회계기준 17): 보험계약에 대한 국제회계기준

IFRS 17은 보험 계약의 회계처리 방식에 대한 국제회계기준으로, 기존 IFRS 4를 대체하여 2023년 1월 1일부터 시행되었습니다.
이 기준은 보험 계약의 재무정보를 더 투명하고 비교 가능하게 만드는 것을 목표로 합니다.


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1. 도입 배경

기존의 IFRS 4는 보험 계약의 회계 처리에서 일관성을 제공하지 못하고, 각국의 회계 기준에 따라 다른 방식으로 처리되어 비교 가능성이 떨어졌습니다.

IFRS 17은 이를 해결하기 위해 보험 계약의 수익성과 위험을 보다 정확하고 일관되게 반영하도록 설계되었습니다.



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2. 적용 대상

보험 계약(보험 상품, 재보험 등)을 포함한 모든 금융 상품.

계약에서 보험 위험을 포함하지 않거나 금융 성격이 강한 계약은 별도로 평가될 수 있습니다.



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3. 주요 특징

1. 계약 단위(Unit of Account)

보험 계약은 유사한 특성을 가진 그룹 단위로 구분되어 회계처리 됩니다.

계약 그룹:

수익성 있는 계약

본전 계약

손실이 예상되는 계약




2. 측정 모델(Measurement Models)

일반 측정 모델(GMM, General Measurement Model):
대부분의 보험 계약에 적용되는 기본 모델.

보험료 → 책임준비금

계약서비스 마진(CSM)을 통해 계약 수익성 관리


변동수수료 접근법(VFA, Variable Fee Approach):
투자성 보험 상품에 적용.

간략화된 접근법(PAA, Premium Allocation Approach):
단기 보험 상품(1년 이내)이나 단순 상품에 적용.



3. 계약서비스 마진(CSM, Contractual Service Margin)

보험 계약에서 발생하는 예상 이익의 현재가치로, 보험 수익의 점진적인 인식을 가능하게 함.

손익은 계약 기간 동안 점진적으로 인식됨.



4. 현재가치 평가

미래 현금 흐름을 현재가치로 할인하여 평가.

할인율은 시장 기반 금리를 반영.





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4. 주요 변화

수익 인식: 보험 계약에서 발생하는 수익은 계약 기간 동안 점진적으로 인식.

손실 계약: 손실이 예상되는 계약은 초기부터 손익에 즉시 반영.

비용 관리: 계약별로 수익성과 위험을 보다 명확히 파악 가능.



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5. 재무제표의 영향

보험부채(계약 책임)의 투명성 증가: 계약별 부채가 구체적으로 구분.

수익성 개선: 계약서비스 마진(CSM)을 통해 보험 계약 수익성 관리 가능.

손익 변동성: 시장 금리에 따라 재무제표의 손익이 더 민감하게 반응.



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6. 장점 및 도전 과제

장점:

보험업계 재무정보의 국제적 비교 가능성 향상.

보험 계약 수익성 및 리스크 관리 강화.


도전 과제:

초기 도입 시 높은 비용 및 복잡성.

시스템과 프로세스 변경 필요.




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7. 시사점

보험사는 IFRS 17 도입을 통해 재무정보의 신뢰성을 높이고, 계약별 수익성 관리와 리스크 평가를 강화해야 합니다.

경영진은 새로운 기준에 따른 손익 변동성을 이해하고, 전략적 의사결정에 반영해야 합니다.